Článek pochází z finanz.ru
V pondělí 8. července vstoupila Rosneft poprvé za více než rok na ruský dluhový trh a doplnila peněžní rezervy na úkor penzijních fondů.
V již tradičním režimu, bez předchozího oznámení, společnost nabídla investorům desetileté dluhopisy v hodnotě 15 miliard rublů.
Tato záležitost byla organizována VTB Capital, Gazprombank a Rosneft-kontrolovaný RRDB, zdroj na trhu řekl TASS. Sbírka žádostí začala v 11.00 hodin moskevského času: společnost zaměřila investory na výnos 8,1-8,25% ročně.
Nicméně poptávka přesáhla nabídku o 2,6 krát (40 miliard rublů), a bylo rozhodnuto o navýšení úvěru na 25 miliard rublů, a sazba byla snížena na 7,95% ročně, první viceprezident Gazprombank Denis Shulakov řekl Interfax.
V dluhopisech "Rosneft" spěchal peníze britských penzijních fondů. „Institucionální investoři, především managementové společnosti, se aktivně zapojili,“ řekl Shulakov.
Kupónová sazba byla v uplynulém roce nejnižší ve všech tržních umístěních korporátních dlužníků na ruském trhu za srovnatelné období, zdůraznil.
Peníze potřebné "Rosneft" v předvečer velkých plateb na dluh. Za dva týdny - 22. a 24. července - bude společnost muset podle údajů MosBirzh splatit celkem 19,7 miliard rublů v úrokových platbách z 12 emisí dluhopisů rublu.
Mezi ně patří „papírové giganty“, které Rosneft v prosinci 2014 realizovala v předvečer Černého úterý a zhroucení rublu.
Získané prostředky mohou být navíc použity na udržení likvidity a financování smluv uzavřených na SPIEF, což naznačuje zdroj TASS.
Během tohoto fóra společnost Rosneft podepsala investiční dohody s 10 ruskými regiony, včetně produkce ropy v autonomní oblasti Chanty-Mansi, podpory sociálních projektů v regionu Tyumen, modernizace rafinérií a výstavby silnic v regionu Ryazan.
Od roku 2014 do roku 2018 se dluh společnosti Rosneft téměř zdvojnásobil - z 2,385 na 4,395 bilionů rublů. Odtržen od mezinárodních trhů sankcemi bez možnosti refinancovat zahraniční půjčky, společnost aktivně vložila rublové dluhopisy a následně je použila k získání financování v cizích měnách prostřednictvím reverzních repo operací.
FC Otkritie spolupracovala s Rosneftem téměř tři roky, ale v létě 2017, krátce před svým kolapsem, společnost stáhla z banky téměř 200 miliard rublů a vybrala jako nového partnera Moskevskou úvěrovou banku.
Výsledek nebyl příliš dlouhý. Koncem loňského roku se objem reverzních repo operací v IBC zvýšil o třetinu a překročil bilion rublů. Objem financování v cizích měnách formou reverzního repo se zvýšil o 2,5násobek - na 7,3 mld. USD.
„To může znamenat, že velká vyvážející společnost požadovala velké množství finančních prostředků v cizích měnách, které by mohly být na jedné straně způsobeny potřebou refinancovat zahraniční dluh, a na druhé straně převést příjmy z vývozu do rublů,“ \ t vysvětluje analytik Raiffeisenbank Denis Poryvai.
Pokud by tato měna nevstoupila na trh, pak by její příjemce nebo příjemci museli snížit konverzi příjmů, což by vyvolalo tlak na směnný kurz. „Splácení tohoto dluhu, přitahovaného na domácím trhu, může mít opačný účinek, to znamená, že může oslabit rubl, ale otázkou zůstává, kdy se to stane a v jakých částkách,“ varuje Poryvai.
