Článek pochází z mk.ru

 

Snížení klíčové sazby centrální banky v pětkrát, zbavení licencí komerčních bank k neodůvodněnému zvýšení zájmu o všechny typy úvěrů, přijetí zvláštního zákona "o ochraně dlužníků", včetně ničit všechny penále a úroky z úvěrů. Zástupce Duma Výboru pro hospodářskou politiku, inovativní vývoj a podnikání, mohou členské HDP Spolková rada "růstem strany," Victor Zvagel'skii v rozhovoru s "MK" volal touhu státu zachovat stávající měnové politiky předchůdce všech globálních chyb v ekonomice a řekl, jak se jeho úhel pohledu, je nutné změnit pravidla hry.

 

- Mnozí ekonomové, včetně vedoucího centrální banky Elvira Nabiullinová, založen na klasickém předpokládá, že klíčová sazba nemůže být nižší než inflace, a tím vyšší je lepší.Jejich logika je následující: snížené úrokové sazby - snížení dodávek z úspor - rostoucí spotřeba - zvýšená poptávka - ceny rostou. A vice versa. Proto je prioritou banky Ruska - nízká inflace. A že je proto důležité pro vás?

- Nyní v Rusku je problém číslo jedna - s cílem zvýšit a nabídku a poptávku. Po spuštění svou klíčovou sazbu, můžete tak učinit v dobrém slova smyslu vybírat peníze z populace az vkladů zpod matrace. Uvolněné finanční prostředky budou přirozeně přesměrována do reálného sektoru.

Současná klíčovou sazbu centrální banky ve výši 10,5% - to není jen půjčování proti takovému zájmu komerčních bank, a nikoli jen neobvyklá situace - to je vlastně příval daně z podnikání.Každá země by měly podporovat podnikání, a peníze, aby mohly být levné nebo dokonce zdarma, když na to přijde, řekněme, sociální sféru. Kromě toho samozřejmě významné snížení úrokových sazeb z úvěrů bude činit podnikatelské komunitě je zcela přizpůsobeno nepřátelské vnějších faktorů, sankcí, negativních důsledků přistoupení k WTO sníží hrozbu vlastní měnové volatility, zvýšení konkurenceschopnosti na tuzemském i zahraničním trhu.

Nízké ceny - to je poctivý obchod, snížení korupce a administrativní zátěž.

V Rusku, vybudoval obrovskou pyramidu. Pravidelně pyramida kolaps a implodovala. Potom se stát přes DIA dezinfikuje konkurz finanční instituce, klienti jsou tisíce a tisíce našich občanů.

- Ale banky samy o sobě vinu je k ničemu. V současné době, vzhledem k velikosti úvěrů klíčových rychlosti až průmyslníků nejsou v poptávce.

- To je pravda. Business nucen startovat z rozpětí 40% nebo vyšší. Avšak iv případě, že podnikatel rozšířit výrobu vzal půjčku, náklady na údržbu je zahrnuta v ceně vyráběného zboží. Rizikovosti úvěrů se zvýšil o několikrát, a ne náhodou vydává centrální banka zvláštních předpisů za povinné redundance úvěrů.

Ukazuje se, že banky je jediný způsob, jak získat peníze "na straně" - pyramidy, aby se jim z populace. Po snížení klíčovou sazbu na 2%, jak jsem již řekl, lidé nebudou mít výhodné investovat do vkladů, která se zaměřuje alespoň 20 bilionů rublů. V zemích s nízkými úrokovými sazbami jsou tradičně velmi nízká míra úspor: to je obvykle vysvětlit takto: proč držet hodně, když můžete vždy vzít půjčku? Peníze mohou jít na dvou místech. Buď se budou aktivně strávit nebo investovat do různých projektech. To může být jakákoliv činnost nesouvisí s vkladu.

Řekněme, že někdo chce zlepšit jejich životní podmínky. Princip "sněhové koule" se táhne podél zbytkem průmyslu zvýší poptávku po dekorační materiály, nábytek, spotřebiče, každodenních předmětů atd Pak jdi silnic, škol všech druhů konkurenčních služeb, obecně, aby se reálné projekty v oblasti infrastruktury. To vše je možné pouze v jednom případě, v případě, že klíčová sazba centrální banka bude minimální.

- Kde se postava ve výši 2%?

- Jedná se o takzvaný "zlatá střední cesta". Na jedné straně jsem odrazen a mají přijatelnou mez ukazatelů ziskovosti komerčních bank na hypotečním až do výše 3%, spotřebitelské úvěry - 5-7%, a poskytování úvěrů pro právnické osoby - až o 10%. Nicméně, mějte na paměti, že klíčová sazba, stejně jako v Evropě, nevedla k deflaci, k nekontrolovanému růstu počtu obyvatel a dluhu. Jako ukazatele půjčování saturace může zvýšit podíl hypoték v celkovém objemu transakcí na trhu s bydlením ze současných 24,6 až 45%, zatímco prodej nových vozů na úvěr vzroste na 60%.

I se 2% i proto, že později může být nutné malou mezeru až na nulu.

- Nižší, co pak?

- Bude výbušná poptávka po vypůjčených peněz. Není to tak dávno, vláda schválila strategii pro rozvoj malých a středních podniků do roku 2030. Tam je dobrý cíl: podíl malých podniků v HDP Ruska v roce 2030 by se měl zvýšit o polovinu - na 40%, což by odpovídalo na úroveň vyspělých zemí. Takže, aniž by došlo k radikálnímu snížení klíčové sazby, budeme nikdy dosáhnout.Dokument říká, že pouze 4,7% Rusů jsou nadějné podnikatele, zatímco ostatní země BRICS, toto číslo je mnohem vyšší.

Next. Revize úrokových sazeb z úvěrů pro jednotlivce nejen snížit riziko pro bankovní sektor, ale také významně zvýšit ziskovost finančních institucí v důsledku přílivu dlužníků a růstu úvěrového portfolia, včetně tréninku, léčení, odpočinku, atd Nyní, protože z nevýhod těchto společensky významných typů úvěrů téměř nefungují.

Ke dni 1. června 2016, 35,3 milionu ruských dlužníci use-úvěry, z nichž 70% - to jsou lidé, kteří jsou schopni vrátit tělo úvěru, z nichž 25% - nemůže sloužit zájmům. Jedná se o "přímé" sběratele těchto bank. Tyto údaje nepotvrzují rekordér pro jakýkoli bankéře. Finanční instituce, aby nedošlo k zkazit prohlášení, neustále obnovovat úvěry problémových dlužníků, pokud jsou stále schopni zaplatit poslední pokus, no a pak ... pak poslat kolektorů.

Situace APB. Spotřebitelských úvěrů jsou zapojeni do středních bank, které - základním kamenem finančního systému země. A oni leží na jejich stranách.

Tento úvěr portfolio na fyzické osoby v Rusku v průměru 4 krát méně než v zemích EU. Podle mých výpočtů, počet dlužníků může snadno zvýšit o další 10-11 milionů na 45-48 milionů. Tito lidé nesnaží měnit politický systém, nemají zájem o jemnosti ekonomické strategie státu. Oni prosazovat soudržné dlouhodobé pravidla hry, chtějí levné úvěry přijaté v civilizovaném světě, a co je nejdůležitější, nechtějí pracovat na úrokové sazby, i sami za sebe. Nyní je nemožnost zpáteční dravých půjček se obrátil velkou část činného obyvatelstva, včetně podnikatelů, ve skutečnosti podvody, tj ty, které se snaží prezentovat komerčních bank.

Ponořila do této stejné situaci na prvním místě, stát zastoupený centrální bankou pro její nesprávné měnovou politiku!

- Možná, koneckonců, je omezit centrální banky? Vím, že v době, kdy se dokonce nabídl účet do banky Ruska resubordination vlády.

- Bohužel, tento návrh nenašel potřebnou podporu. Formálně, banka Ruska, i když podřízen Státní dumě, ale to dělá veškerá rozhodnutí na vlastní pěst. Domnívám se, že tato situace by se měla změnit. Za prvé, na povinném základě koordinace s dolní komoře parlamentu není pouze o změnu ve vedení centrální banky, ale také změny v klíčové sazby. Musíme nahradit režim cílování inflace režimu cílování ekonomický růst.

Za druhé, zavést omezení na výši úroků z komerčních bank na všechny typy úvěrů. Tento údaj by neměl překročit 30% klíčové sazby, ale snížena na 20% v dohledné budoucnosti. Zároveň se vstoupit do tuhého mechanismu předprocesní pozastavení bankovních licencí od finančních institucí, které porušují tento požadavek.

To se odráží v "O ochraně dlužníků, dále jen" připravila mi nový účet. K provedení těchto opatření je centrální banka by měla zmírňovat bankovní normy povinnou rezervací na rublech vkladů a co je důležitější, z výše úvěru. To je normální, protože klíč nízká míra snižuje nejen bankovní marže, ale také riziko nesplácení úvěrů. Banka bude dělat cent s účinností téměř 100%.

V opačném případě nebudeme něčeho dosáhnout. Budeme i nadále pumpovat peníze bankám, protože bude investováno do spekulativních transakcí, včetně skupuje měnu. Obecně platí, že je nutné zastavit politiku znárodnění finančního sektoru. Posílit dohled nad rizikem z největších bank se státní účastí, snížit náklady na sanaci svých rozvahách kvůli rozpočtu.

- Můžete také vyslovil pro zrušení všech pokut a penále pro dlužníky, kteří mají poskytnuté úvěry až do ledna 2015. Samozřejmě, že před spravedlivorossov komunisté a daleko. Oni obecně věří, že všechny dluhy by měl být odpuštěno. Přesto, že nabídka také zavání populismem.

- Nic takového. Proč jsem tlačit 01.1.2015. To je vzhledem k ekonomické situaci, která panovala v té době v zemi. Který převzal potrebkredit pračky až do roku 2015, a později se ocitl v obtížné finanční situaci, tam je málo na vině. Samozřejmě, že banky se snaží na vině lidí: říkají, kluci, proč si spočítat síly, které brali půjčku?

Ale dlužník vychází ze skutečnosti, že rubl stálo 32 za dolar, a úroveň spotřebního koše, účty bylo 2-3 krát nižší. Nyní 20.000. Rublů plat mohou koupit zboží mnohem méně. Je to lékařský fakt.Proto překládat do jazyka Filistinského, že dlužník je zodpovědné banky: my tady na co?

Stát, odpouštění penále za pozdní platbu úvěrů přijatých před rokem 2015, přichází na pomoc těm, kteří nebyli sami ponořila do úvěrové otroctví. Kromě toho, pokud se obrátíme na judikaturu soudů, a tak často jít vstříc dlužníky, zrušení pokut a penále. Toto pořadí je již zakotveno v zákoně.Jakmile se to stane, je lepší ji legalizovat. Ale od minulého roku, lidé vzali půjčku zcela realizované a měl by nést plnou odpovědnost za své finanční chování.

 

 

- Máte-li jakékoli další myšlenky na pomoc dlužníky v potížích?

- "., O ochraně dlužníků" Koncepčně bych se připojil stávajících pravidel o právech legislativy dlužníků (zákon o spotřebitelských úvěrů, zákon o shromažďování činnost, zákon o mikrofinančních institucí, atd) do jediného zákona

Plus potřebné restrukturalizace předchozí půjčky. V případě, že finanční postavení osoby v rámci Deklarace 2-PIT zhoršila ve dvou nebo více časů od té doby vydal úvěrovou smlouvu, mělo by vstoupit v zásadě síla trojúhelník - Státní banky, dlužníka, ve kterém dluh na úrokové sazby přepracovaný v určitém měřítku ,

Podívejme se na příklad držitelů cizoměnových hypoték, z nichž jsme také snaží provést podvod.Opravdu, v letech 2007-2008, občané se ucházel o lehce vydělané peníze, což naznačuje, že tempo v příštích 20 letech se nezmění. Kromě toho nesmíme zapomenout, že v té době to bylo téměř jediný způsob, jak získat hypotéku, protože mnoho bank v rublech to není povoleno.

Setkal jsem se a mluvil s těmito lidmi. Nevyžadují jim odpustit dluhy. Není třeba na 32 rublů za dolar. Ale protože národní měny v průběhu posledních 8 let nejméně dvakrát výrazně devalvoval, stanovit pro tuto kategorii občanů dolaru na úrovni 50 rublů, nebo ve výši mínus 30% stávajících.

Nakonec je to rentabilní a banky. No vezmou byt, ale trh s nemovitostmi je tak přehřátý, že banky z mnoha takových závazků není vyzhmut. Proč tedy dezinfikovat svůj stav vzhledem k masivní nesplácení? Není to lepší strávit přiměřenou restrukturalizaci.

Nakonec si myslím, že je nezbytné zavést úplný zákaz nových úvěrů, pokud finanční situaci dlužníka nedovoluje, aby sloužil další půjčky. To se týká především měnové finanční instituce, kde může být pas užívat nejméně čtyři úvěr bez problémů. Tyto struktury nejsou žádné tvrdé limity na ceny, které očekávají, že iv případě, že osoba nevrátí včas úvěru vzhledem k vysoké úrokové sazby MFI pokryjí své ztráty.

Mikrofinančních institucí podsazhivayut o "jehle" nejohroženějších sociálních skupin. Například u starších pacientů. Někteří si "dobrý obchod." Důchodci nemohl zaplatit, MFI získal soudní exekuční příkaz k vymáhání dluhu a právo na základě důchodového účtu obdrží měsíční návratnost. Nahromaděné tyto 300 zákazníků v přímém přenosu av žádném knírkem pod vlivem alkoholu.

Proto se domnívám, že je třeba zpřísnit úvěrové standardy pro jednotlivce a ve stejnou dobu odpovědnosti. Pokud se podle referenčního 2-PIT rodiny může zpracovat více než jeden úvěr, a čtyři, proboha. A pokud nemají tahat jednu půjčku, pak zákon o zákazu jejich problému.

V Rusku, dokud konkurzní případ je lepší, aby přinést. Proč v USA a Evropě, tento postup je pohodlné. Tam, v případě, že banka schválí kolaterální jako jsou nemovitosti, pak se mu nic víc, by neměla být. V Rusku je situace odlišná. Bank of nemožnosti hypotečního služby může trvat více než 10 milionů zastavené byt a prodat za sedm a vystavit vás požádat o další 3 miliony rublů.Nesouhlasím, tady je kolektorů. Myslím, že je nutné radikálně změnit. To však není nikde neexistuje. Úvěrová amnestie - to je, podle mého názoru, že návrh není realizován.

- Jak hluboko klíčovou sazbu beze změny zájem na starých úvěrů?

- Představte si, že osoba podepsala smlouvu o úvěru na 25%. Zákazník přijde do banky a řekl: "Já snížit procento." Jeho odpověď: "Nikdy" Svědomitý dlužník jde do blízkého zařízení a perekreditovyvatsya svůj dluh pod 15%. Nová banka zhasne starý úvěr a vydá novou. Tento systém funguje dnes.

Nevyhnutelně, po snížení klíčovou sazbu na 2% z každého zákazníka v krátké době přijde naprosto pohodlnou úroveň na starých úvěrů. Ale pro nové a vše je jasné.

 

 

- Co myslíš, jak reálné to všechno realizovat ve svém životě? Úřady jsou připraveny na to?

- V Rusku, všechny změny probíhají v manuálním režimu. Pokud se vedení země si myslí, že tento model bude vyjít z krize, bude zítra. Neboť již dávno v Americe, v Evropě, v Japonsku.Ekonomická situace v Rusku se změnila. Stabilizaci cen ropy. Můžeme se dohadovat o tom, jaké samozřejmě vysoká nebo nízká. Existují názory vysoce uznávaných ekonomů, analytiků, je nyní více nadhodnocený rublu vůči dolaru a euru. Centrální banka se snaží udržet: částečně s pomocí intervence, z části tím, že řídí banky a účastníky na devizovém trhu. Ale to není léčba nemocí, a boj s příznaky. Pokračování dělat toto nemožný. Z tohoto důvodu je možné, že po volbách do Státní dumy rublu mírně prosyadet.

- Stejně jako v tomto případě překonat volatilitu rublu?

- Tato otázka je také přímo souvisí s klíčové sazby. Někteří odborníci říkají, že je třeba usilovat o to, aby zajistily, že míra vrátila na úroveň před třemi lety. Ale když se zeptáte podnikatele co je důležitější, z jejich pohledu: kurz nebo pevnou záruku, že se nezmění po dobu několika let.Podnikání může být, s výjimkou dovozci, řekněme, druhý je příznivější.

Po snížení klíčovou sazbu pro rublu za měsíc nebo dva se zastaví na úrovni ekonomicky oprávněné. A to není tak důležité, bude to 50, 70 nebo dokonce 80 rublů za dolar. Je důležité, aby oba podnikatelé a běžní občané vědí, že konkrétní kurz "přijít" na dlouhou dobu, takže nejsou závislé na vnějších faktorech, neběží koupit měnu po sebemenší výkyvy v cenách pro banány z některé z Ekvádoru. Nechť Babička sledování vnoučata, nikoli cenu ropy.

- Projekt sociálního a ekonomického programu "Růst strany", který je v současné době dokončena ve spolupráci s vládou, řekl, že případné dodatečné roční emise až o 1,5 bilionu rublů. Jak se vám to posoudit?

- Emise utratit všechny země. průběžně dolar vytisknout. Ve Spojených státech, to je voláno krásné - kvantitativního uvolňování. A rubl vytisknout. Ale nejhorší věc, která tyto prostředky nespadají do reálného sektoru v Rusku.

Vláda by měla vydělat peníze na daních, kteří přicházejí do rozpočtu, spíše než se zabývat lichvou. A naše centrální banka vydala knihu a dal ji do banky o 10,5%. Nízká monetizace ekonomiky, kdy je poměr peněžní zásoby k HDP v Rusku se rovná jen 45% (195% v Číně), centrální banka bez obav z výrazného nárůstu inflace by mohla snadno zdvojnásobit tuto částku. V tomto čísle by se neměl zaměřovat na růst vládních výdajů a na podporu investic do reálné výroby.Ukazuje se, že některé z verzí americkou politiku "kvantitativního uvolňování".

Proto je třeba stanovit mechanismus, který by tyto prostředky byly v sektorech, které generují vysoce kvalifikovaných pracovních míst, vyrábět produkty, které jsou v poptávce. Mimochodem, při nízké klíčové sazby dodatečných prostředků bude muset být několikanásobně menší. Nemáte 1,5 bilionu. To uvolní obrovské množství obyvatelstva a banky nebudou kupovat cizí měny, držet ho na horší časy. Moji oponenti říkají, že tím bude opět financovány bankami, země je zaplaven s papírem, který bude sloužit jako impuls pro hyperinflace. Odpovídám, že tato vláda financovala banky, posílání bilionů v roce 2015 na podporu tzv likvidity.

Podívejte, tady je příklad: objem pomoci EU Řecku ve výši 86 miliard eur do 3 let, z nichž velká část Evropská komise poskytuje v podobě investic do reálného sektoru v zemi. Diskontní sazba se blíží 0% ročně. Současně Řecko ve všech jejích ekonomických ukazatelů - nejedná se o země s deficitem rozpočtu, protože Rusko je v konkurzu státy.

- Poté, co jste se zmínil o Řecku, je možné hovořit o Evropě jako celku, kde sazba ECB je nulová.

- Existují i ​​jiné problémy. Mluvme čestně, výroba ve většině evropských zemí nemají konkurenceschopné. Zejména ve srovnání s Čínou nebo zemí v jihovýchodní Asii. V současné době v Evropě je mnohem výhodnější zaplatit muže za zbytečné práce 2500 eur, tak dlouho, jak to bylo sociální klid. Paralelní vyřešen další problém: růst konzumu. Tak, jak víme z vyučování přírodopisu, "je koloběh vody."

Na druhou stranu zkušenosti z většiny států, kde nejvyšší klíčová sazba ukazuje, že je téměř zničen malé a střední podniky. I když, na rozdíl od Ruska, že nemají problémy s přílivem levné zahraniční peněz.

- Jak hodnotíte skutečnost, že Rusko teď dělá vláda a centrální banka?

- Stagnace ve světové ekonomice, pokles cen energií, omezení přístupu na mezinárodní finanční trhy a v důsledku toho, že systém tlačil deficitu státního rozpočtu na vládu, aby přijala opatření vztahující se především k udržení pokladny fetiš deficit bez v dohledné budoucnosti.

Zároveň na pozadí hlasitých prohlášení o rozvoji jejich zemědělství, modernizaci velkých podniků, podporu malých a středních podniků jsme se děje ve skutečném zvýšení daňové zátěže. Mám na mysli výpočet nákladů daně z nemovitosti na základě katastrální hodnoty, růst různých poplatků, které nejsou zahrnuty do daňového řádu: obchodní poplatky, spotřební daně z pohonných hmot, dalekonosné "Plato". V příštím roce bude další finanční zátěž v podobě nové instalaci pokladen s možností on-line předávání informací o všech transakcích v daňovém úřadě. To bude stát obchody, restaurace, kosmetické salony, a tak dále. D. V desítkách miliard rublů. Podnikatelé budou zahrnovat náklady na nákup a modernizaci úřadů v jejich cenovky. Mnoho věcí ještě může vyvolat.

Snaha zachovat stávající měnovou politiku centrální banky, podle mého názoru, je předchůdcem všech globálních chyb v ekonomice. Změna tohoto řádu, především radikální snížení klíčové sazby, automaticky povede k daňové reformy, vrátit peníze do reálného sektoru ekonomiky, bude nepříznivý vývojový model suroviny opravdu oživit moderní high-tech produkce v zemi, oživuje podnikání, a co je nejdůležitější, uvolnit miliony občanů z nekonečný úvěrové otroctví.

"Moskovsky Komsomolets" napsal, že ve výše zmíněném sociálně-ekonomického programu, vytvořeného za účasti "Stolypin klubu" pro novou výrobu předpokládané snížení daňového zatížení. Zejména se odkazoval na návrh na zavedení daňové prázdniny až pět let platit daň z příjmu, daň z nemovitosti, pozemky pro investiční projekty, Aby na dani ve výši 25% z ceny zakoupeného novým vybavením pro všechny typy daňových plateb a dovozními cly, navázat regresivní stupnice sociálních pojistné plnění v závislosti na úrovni produktivity v podniku, omezit rychlost růstu 2-3%, zadejte nezajištěné malé podnikatelské úvěry na start-up fáze, kdy bude přijata podnikatelských záměrů banky (opět, to se musí změnit pravidla centrální banky).

S těmito užitečných změn uvedených v programu, je obtížné, aby se dohodly. Věřím však, že musíme začít všichni stejní s mírou centrální banky k hospodářskému rozvoji a procesu vytváření bohatství nebyla ukončena jen krásné myšlenky na papír.